周三机构一致最看好的10金股（附股）

公司公告:

1、永贵电器公告 2015 年度报告以及 2016 年一季度业绩预告:2015 年公司实现营业收入 5.11 亿元,比上年增长 33.07%,实现归母净利润 1.15 亿元,比上年增长 0.55%。公司发布的利润分配预案,拟每 10 股派发现金 0.6 元。公司预计 2016 年 Q1 实现净利润 2082.68 万元~2707.48 万元,比上年同期增长 0%~30%。

2、公司发布草案,拟以发行股份及支付现金的方式购买涂海文和卢红萍 2 人持有的翊腾电子 股权,交易对价 10.43 亿元。同时拟向不超过 5 名合格投资者发行股份募集,资金总额不超过 85,000 万元。

报告摘要:

1、电动汽车连接器+通信连接器,二者营收比重约 50%。公司 15 年实现轨道交通连接器营收 2.29 亿元,占总营收 44.88%,较 14 年同比减少 26.53%;电动汽车连接器营收 1.81 亿,较 14 年同比增长 288.70%,通信连接器营收 0.73 亿元,较上年同比增长 5417.34%,二者合计占营收比例为 49.73%。

2、轨交连接器收入同比下降。公司传统轨交连接器主要应用于动车组、机车、客车等车辆。报告期内由于南北车合并导致项目订单放缓电子连接器的龙头公司,铁路车辆边际需求量的下降,轨交连接器收入比去年下降 26.53%。

3、收购翊腾,拓展外延,进军 4C 连接市场。公司是华东地区消费类电子、通讯、计算机、汽车 4C 产业高精密电子连接器的龙头,行业领先优势明显。15 年营收 3 亿元,净利 7,251 万元,并承诺 16、17 净利不低于 8,750 万元、1.09 亿元。

投资建议:收购翊腾,符合公司“立足铁路连接器电子连接器的龙头公司,外延拓展市场空间”的战略。高精密电子连接器市场空间广阔,未来将成为公司的重要增长级。考虑此次增发收购,预计 2016-2018 年 EPS 分别为 0.60 元、0.72 元、0.96 元,作“增持”推荐。

风险提示:传统铁路连接器业务下滑;4C 连接器市场进展不及预期。